ШІ-аналітик обійшов 93% фондів за прибутковістю

Результати тридцятирічного експерименту з використанням аналітика на основі штучного інтелекту (ШІ) для підбору акцій продемонстрували його значну перевагу над традиційними інвесторами.

Дослідники зі Стенфордської бізнес-школи змоделювали поведінку інвестора, що використовує лише відкриті джерела інформації, і виявили його здатність перевершувати 93% професійних фондів. «ШІ перевершив 93% менеджерів за 30 років у середньому на 600%», — підкреслив професор Ед деХаан. Це означає, що система, створена дослідниками, забезпечувала прибуток 17,1 мільйона доларів на квартал — порівняно з 2,8 мільйона у людських менеджерів.

ШІ здійснював аналіз, спираючись на 170 змінних, включаючи настрої у звітах компаній і кредитні рейтинги, застосовуючи до них прогностичні алгоритми. Основна умова — всі дані повинні були бути відкритими, доступними кожному інвестору. На практиці це означало, що бот відтворював діяльність кваліфікованого аналітика, але з вищою швидкістю обробки та об’єктивністю.

Кожного кварталу бот коригував портфелі фондів, не виходячи за межі заданих параметрів, таких як рівень ризику чи кількість активів. Він оцінював очікувану ефективність активів і змінював структуру портфелів так, аби зберегти їх баланс і водночас збільшити прибутковість. «ШІ не міг просто взяти і інвестувати в те, що хотів», — пояснив деХаан, — «він діяв, як людський керівник, тільки краще».

Найцікавіше, що ШІ не потребував складних змінних — найкращі результати він отримував, обробляючи просту, але повну публічну інформацію. Це стало доказом, що традиційні інвестори недооцінюють потенціал відкритих джерел. ДеХаан зазначив: «Існують перешкоди в обробці даних… навіть якщо самі набори є у вільному доступі».

У фінальному тесті дослідники дозволили ШІ створити власний портфель із мінімальними обмеженнями. Результати виявилися ідентичними тим, де він працював із наданими портфелями, що доводить незалежність і адаптивність системи. Це свідчить про фундаментальні зміни у сфері фінансового управління, де автоматизація навіть складних аналітичних рішень стає новою нормою.

Хоча ШІ демонструє вражаючі результати, дослідники вважають, що людський фактор у стратегічному управлінні збережеться. «Завжди буде роль для розумних людей, які мислять ширше», — резюмував деХаан.